Secondo l'Associated Press of Finance, "la domanda di IGBT a livello di specifica del veicolo ha superato le aspettative quest'anno".Un insider di un produttore nazionale di IGBT ha detto al giornalista con emozione.
Il giornalista dell'Associated Press of Finance ha appreso da molti produttori di IGBT in Cina che molte delle nuove linee di produzione esistenti di molte aziende sono nel periodo di accelerazione della capacità.Al momento, ci sono ordini sufficienti e c'è un generale arretrato di ordini.La capacità esistente non è ancora in grado di soddisfare la domanda complessiva del mercato.Tutte le aziende del settore ritengono che, sebbene tutti i produttori siano impegnati ad espandere la produzione, ci vorranno almeno 24 mesi prima che il nuovo progetto di espansione entri effettivamente in produzione.È troppo presto per prevedere il punto di equilibrio tra domanda e offerta e i successivi nuovi ordini o il mercato aumenteranno.
Ora c'è una forte pressione per garantire l'approvvigionamento e nuovi ordini di espansione sono bloccati in anticipo
"Da quest'anno, la produzione e le vendite di veicoli elettrici sono aumentate e tutti (i produttori di automobili) devono utilizzare questa cosa (IGBT)."Una persona del dipartimento titoli di Times Electric (688187. SH) ha dichiarato all'Associated Press of Finance: “Il volume di veicoli elettrici quest'anno ha superato le aspettative dell'azienda e i produttori stranieri non possono fornire così tanti beni.Al momento, è una finestra temporale in cui la domanda supera la capacità produttiva”.
Un personaggio della catena di fornitura ha detto al giornalista: "Per esagerare, ad esempio, il cliente ha bisogno di 10000 IGBT, mentre l'azienda può fornirne solo 1000, naturalmente tutti batteranno il comando, perché questo influenzerà direttamente la capacità produttiva dell'intero veicolo".In effetti, molti fornitori hanno raggiunto un consenso sul fatto che il divario tra domanda e offerta di IGBT nelle specifiche del veicolo raggiunge il 50%.Il giornalista ha confermato dalla comunicazione con molte società collegate che la capacità esistente è stata esaurita.Quando l'IGBT di misura del veicolo scarseggia, la pressione di consegna è elevata e gli ordini in corso sono stati programmati per la fine di quest'anno o addirittura del prossimo anno.
Secondo l'ultimo riepilogo del sondaggio di Time Electric, molti ordini sono stati recentemente trovati dai clienti.In questi mesi abbiamo ricevuto spesso molti clienti importanti.Per aggiungere migliaia di IGBT in un trimestre, stiamo comunicando attivamente con l'azienda.Al momento, l'IGBT in Cina scarseggia e la pressione di consegna dell'intero settore sarà notevole l'anno prossimo.
Persone del dipartimento titoli di Hongwei Technology (688711. SH) hanno affermato che la capacità della nuova linea di produzione del modulo IGBT, il principale motore dei veicoli di nuova energia, sta aumentando, con una capacità che raggiunge decine di migliaia di pezzi al mese.La saturazione delle specifiche del veicolo in mano può durare fino alla fine dell'anno.L'azienda è ora preoccupata se la consegna può soddisfare le esigenze dei clienti in modo tempestivo.Con il successivo rilascio della capacità produttiva, si prevede che la percentuale di queste entrate aziendali aumenterà il prossimo anno.
Il rapporto finanziario di Stargate Semiconductors (603290. SH) mostra che nella prima metà dell'anno i principali moduli IGBT driver dell'azienda hanno continuato a essere rilasciati, supportando oltre 500.000 veicoli di nuova energia.Si prevede che il numero di veicoli di supporto continuerà ad aumentare nella seconda metà dell'anno.Alla fine della prima metà dell'anno, le passività contrattuali erano aumentate di quasi quattro volte rispetto al periodo precedente.
Un esperto tecnico di un produttore di automobili a valle ha analizzato il giornalista e ha affermato che l'IGBT delle specifiche del veicolo è principalmente Infineon, che rappresenta oltre il 50%.Al momento, l'IGBT domestico può essere prodotto in serie solo da Starr Semiconductor, BYD e Time Electric.I dati elettronici di Fuman mostrano che il lead time Q3 di Infineon IGBT è di 39-50 settimane.
Il progresso dell'espansione dei principali produttori esteri è inferiore al previsto e i tempi di consegna continuano ad estendersi.Le case automobilistiche nazionali stanno gradualmente accettando IGBT nazionali per motivi di sicurezza della catena di approvvigionamento e sono anche interessate a coltivare produttori nazionali di IGBT.Il 2022 sarà anche un anno in cui la quota di produttori nazionali di IGBT aumenterà in modo significativo.
Le suddette persone del dipartimento dei titoli tecnologici di Hongwei ritengono che ci siano molte ragioni.In primo luogo, i produttori di automobili hanno migliorato il loro riconoscimento dei marchi nazionali (IGBT);In secondo luogo, il divario tra prodotti nazionali ed esteri si è ridotto dopo il miglioramento del livello tecnico interno;In terzo luogo, i prodotti nazionali sono più convenienti;In quarto luogo, la risposta alla consegna è stata più tempestiva.
Il prezzo degli IGBT domestici potrebbe aumentare insieme al mercato e il punto di equilibrio tra domanda e offerta è molto lontano sotto la marea dell'espansione della produzione
Nel settembre di quest'anno, il volume di vendita al dettaglio di veicoli passeggeri di nuova energia ha raggiunto 611.000, un record in un solo mese.Guotai Jun'an prevede che le vendite interne di veicoli di nuova energia supereranno i 6,5 milioni nel 2022. Lo sviluppo di veicoli di nuova energia continua a superare le aspettative, promuovendo l'applicazione dell'IGBT nelle specifiche dei veicoli.Nel 2021, la quota di mercato dei veicoli a nuova energia nell'applicazione a valle dell'IGBT in Cina sarà del 31% e il costo dell'IGBT rappresenterà il 7% - 10% del costo del veicolo.
Sotto l'attuale squilibrio tra domanda e offerta, i principali produttori nazionali stanno espandendo la loro produzione.Allo stato attuale, la capacità della Fase II di Times Electric è vicina alla capacità di progettazione di 240000 pezzi.La società prevede di investire 5,826 miliardi di yuan nella costruzione del progetto Yixing, che può aumentare la capacità produttiva di 360000 pezzi di materiali di base per moduli a media e bassa tensione da 8 pollici all'anno dopo aver raggiunto la capacità;Smurvey (600460. SH) prevede di aumentare la produzione annuale di 360000 pezzi della linea di produzione di chip da 12 pollici e di aggiungere 120000 pezzi di chip di potenza FS-IGBT all'anno dopo aver raggiunto la capacità. Le imprese si stanno unendo alla produzione di IGBT.
Quando emergerà il punto di svolta tra domanda e offerta di IGBT delle specifiche dei veicoli?A questo proposito, molte società quotate rilevanti hanno detto ai giornalisti che dall'attuale situazione degli ordini e dal processo di futura espansione della produzione, l'arrivo del punto di equilibrio tra domanda e offerta potrebbe essere troppo presto.
Secondo l'analisi del giornalista da parte del suddetto dipartimento di titoli di macro e micro tecnologia, tutte le nuove linee di produzione di IGBT hanno superato severi cicli di verifica e test di qualità e non possono essere prodotte dopo che l'apparecchiatura è stata installata.Sebbene la portata dell'espansione pianificata del settore sia relativamente ampia, il raggiungimento della capacità produttiva è un obiettivo, che richiede un lungo processo di arrampicata, durante il quale è possibile effettuare aggiustamenti dinamici, come il controllo industriale e i campi fotovoltaici che devono utilizzare IGBT.Al momento, non esiste un nodo in cui l'offerta supererà la domanda nel mercato.
Le persone di Slim Micro Securities hanno anche detto al giornalista che l'espansione del wafer da 12 pollici migliorerà la capacità di produzione di wafer dell'azienda, che può essere completamente utilizzata per i prodotti IGBT e l'allocazione interna.
Secondo gli addetti ai lavori di Times Electric, anche l'IGBT del livello di specifica del veicolo scarseggia quest'anno e il prossimo anno.Dal 2024 al 2025, il grado di penuria potrebbe diminuire gradualmente.Molti clienti ora vogliono bloccare gli ordini direttamente al 2025.
Dal punto di vista del ciclo di espansione del progetto, ad esempio, il periodo di costruzione del progetto Shidai Electric Phase III è di circa 24 mesi e il periodo di costruzione del progetto Shilan Micro Fixed Increase è di 3 anni.Durante questo periodo, sperimenterà anche il periodo di certificazione dei produttori a valle e il periodo di accelerazione della capacità e della resa della nuova linea di produzione.Non è facile rompere il collo di bottiglia di capacità degli IGBT.
Il giornalista ha osservato che Infineon, che si concentra principalmente sul mercato del calibro per auto di fascia alta, aveva precedentemente annunciato un aumento dei prezzi e il mercato si aspettava che potesse pianificare di aumentare il prezzo dei componenti industriali e automobilistici nel quarto trimestre.Gli addetti ai lavori di molte aziende del settore sopra menzionate hanno affermato che se il prezzo di mercato complessivo aumenta, è possibile seguire l'andamento del mercato.Alcune persone nella catena di approvvigionamento hanno anche affermato che i nuovi ordini aumenteranno leggermente.
Dal punto di vista delle società che hanno reso note le ultime performance, l'utile netto di Times Electric nei primi tre trimestri è aumentato del 30% su base annua, beneficiando dei ricavi dei semiconduttori di potenza come IGBT di nuova energia;Nei primi tre trimestri dell'anno, la macro e la micro tecnologia sono aumentate del 31% (96% nel terzo trimestre).
Tempo di pubblicazione: 21 ottobre 2022